Un graphique de profondeur (Depth Chart) est un outil visuel sur les exchanges qui affiche la distribution des ordres d'achat et de vente en attente a differents niveaux de prix. Il vous permet de voir d'un coup d'oeil combien d'ordres d'achat et de vente attendent d'etre executes a differents prix. Apprendre a lire les graphiques de profondeur vous aide a evaluer la dynamique de l'offre et de la demande, a identifier les niveaux de support et de resistance, et a evaluer la liquidite.
A quoi ressemble un graphique de profondeur
Un graphique de profondeur est un graphique en aires compose de deux parties :
Cote gauche (zone verte) : Ordres d'achat (Bids), montrant la quantite cumulee d'ordres d'achat a differents niveaux de prix. Les prix diminuent de droite a gauche.
Cote droit (zone rouge) : Ordres de vente (Asks), montrant la quantite cumulee d'ordres de vente a differents niveaux de prix. Les prix augmentent de gauche a droite.
Point de rencontre central : C'est la ou se situe le prix actuel du marche, la ou les ordres d'achat et de vente convergent.
Axe horizontal : Prix Axe vertical : Quantite cumulee d'ordres
Plus la surface sur le graphique de profondeur est grande, plus le volume total d'ordres dans cette plage de prix est important.
Comment evaluer la pression d'achat et de vente a partir d'un graphique de profondeur
Les acheteurs sont plus forts (tendance haussiere) :
- La zone verte est nettement plus grande que la zone rouge
- Cela signifie que les ordres d'achat depassent largement les ordres de vente
- La pression acheteuse est plus forte et le prix pourrait monter
Les vendeurs sont plus forts (tendance baissiere) :
- La zone rouge est nettement plus grande que la zone verte
- Cela signifie que les ordres de vente depassent largement les ordres d'achat
- La pression vendeuse est plus forte et le prix pourrait baisser
Marche equilibre :
- Les zones verte et rouge sont approximativement egales en taille
- Les forces haussieres et baissieres sont equilibrees et le marche pourrait evoluer lateralement
Note : Le graphique de profondeur ne montre que l'etat actuel des ordres en attente. Les ordres peuvent etre annules a tout moment, donc le graphique change constamment.
Que sont les murs d'achat et les murs de vente
On observe frequemment sur un graphique de profondeur des structures en forme de "mur" avec des pics soudains :
Mur d'achat (Buy Wall) :
- Une grande concentration d'ordres d'achat apparait a un certain prix
- Se manifeste par une protuberance notable dans la zone verte du graphique
- Indique un fort support d'achat a ce niveau de prix
- Le prix pourrait etre "soutenu" lorsqu'il descend a ce niveau
Mur de vente (Sell Wall) :
- Une grande concentration d'ordres de vente apparait a un certain prix
- Se manifeste par une protuberance notable dans la zone rouge du graphique
- Indique une forte pression de vente a ce niveau de prix
- Le prix pourrait etre "bloque" lorsqu'il monte a ce niveau
Signification pratique :
- Mur d'achat → Niveau de support potentiel
- Mur de vente → Niveau de resistance potentiel
- Plus le mur est grand, plus il est difficile pour le prix de le franchir
Comment evaluer la liquidite a partir d'un graphique de profondeur
La liquidite reflete l'efficacite de fonctionnement d'un marche :
Signes de bonne liquidite :
- Les ordres d'achat et de vente sont denses avec de petits ecarts entre eux
- La courbe du graphique de profondeur est lisse, sans grands sauts
- Meme les transactions importantes ne causent pas de glissement de prix significatif
Signes de faible liquidite :
- Les ordres sont clairsemes avec de grands ecarts
- La courbe du graphique de profondeur presente des sauts en escalier notables
- Meme les petites transactions peuvent causer des oscillations de prix significatives
Comment la liquidite vous affecte :
- Bonne liquidite → Faible glissement sur les ordres au marche ; le prix d'execution est proche du prix affiche
- Faible liquidite → Fort glissement sur les ordres au marche ; le prix d'execution reel peut differer significativement du prix affiche
Choisir des paires de trading avec une bonne liquidite est tres important. Apres avoir visite Binance, vous pouvez consulter le graphique de profondeur directement sur la page de trading.
Conseils pratiques pour utiliser les graphiques de profondeur
Conseil 1 : Identifier les murs d'ordres pour les decisions de trading
- Vous reparez un grand mur de vente → Ce niveau de prix est une zone de resistance et peut etre difficile a franchir a court terme
- Vous reparez un grand mur d'achat → Ce niveau de prix est une zone de support ; envisagez de placer un ordre limite d'achat a proximite
Conseil 2 : Determiner le bon moment pour les transactions importantes
- Ne placez des ordres au marche importants que lorsque le graphique de profondeur montre une liquidite suffisante
- Lorsque la liquidite est faible, utilisez des ordres limites ou fractionnez votre ordre en portions plus petites
Conseil 3 : Observer les changements de profondeur
- Un mur d'achat disparait soudainement → Les acheteurs ont retire leurs ordres, le support s'affaiblit, soyez prudent
- Un mur de vente disparait soudainement → Les vendeurs ont retire leurs ordres, la resistance diminue, une percee pourrait se produire
Rappels de securite
Lors de l'utilisation des graphiques de profondeur pour votre analyse, gardez a l'esprit les points suivants :
- Les graphiques de profondeur peuvent etre manipules : Les gros operateurs peuvent placer des ordres fictifs massifs pour tromper le marche et les annuler lorsque le prix approche
- Ne faites pas entierement confiance aux murs d'achat et de vente : De nombreux murs sont des ordres "fictifs" concus pour influencer les decisions des autres traders
- Combinez avec d'autres outils d'analyse : Le graphique de profondeur ne reflete que les ordres en attente actuels et ne peut pas predire l'avenir
- Les petites capitalisations ont une faible profondeur : Les graphiques de profondeur des monnaies a faible capitalisation ont une valeur de reference limitee et sont facilement manipulables
- Observez les changements frequents : Le graphique de profondeur se met a jour en temps reel ; ne prenez pas de decisions a long terme basees sur un seul instantane
- Utilisez l'application officielle Binance pour consulter les donnees de profondeur en temps reel. Les utilisateurs iPhone peuvent consulter le guide d'installation iOS pour des donnees precises
Le graphique de profondeur et le carnet d'ordres sont-ils la meme chose ?
Un graphique de profondeur est une representation visuelle du carnet d'ordres. Le carnet d'ordres affiche la quantite d'ordres a chaque prix sous forme de liste, tandis que le graphique de profondeur convertit ces donnees en forme graphique. Les deux presentent les memes donnees, mais de manieres differentes.
Les donnees du graphique de profondeur sont-elles en temps reel ?
Oui, elles sont en temps reel, mais avec un leger retard (generalement moins d'une seconde). Les ordres sur le graphique de profondeur peuvent etre ajoutes ou annules a tout moment, donc ce que vous voyez est un instantane en constante evolution.
Pourquoi les graphiques de profondeur des monnaies principales sont-ils plus lisses ?
Parce que les monnaies principales comme BTC et ETH ont plus de participants qui les echangent, ce qui resulte en des ordres plus denses a tous les niveaux de prix. Plus les ordres sont denses, plus la courbe du graphique de profondeur est lisse. En revanche, les petites monnaies ont moins de participants et des ordres clairsemes, ce qui donne au graphique de profondeur une forme en escalier.
Les graphiques de profondeur sont-ils utiles pour le trading a court terme ?
Dans une certaine mesure, oui. Les traders a court terme peuvent utiliser les graphiques de profondeur pour observer la pression d'achat et de vente instantanee et l'emplacement des gros ordres, ce qui aide a evaluer la direction du prix a court terme. Cependant, etant donne que les graphiques de profondeur changent rapidement et peuvent etre manipules, ils ne doivent pas etre la seule base pour prendre des decisions.